Studiul BCE subliniază că multe credite ipotecare cu dobândă fixă ajung acum la termen, urmând a fi refinanțate la costuri mai ridicate
Chiar dacă Banca Centrală Europeană a început, din iunie 2024, să reducă treptat dobânzile de referință, efectele valului anterior de majorări vor continua să apese asupra consumatorilor europeni până în 2030, potrivit unui studiu recent, publicat de BCE și citat de Reuters.
După ce în perioada 2022–2023 BCE a urcat dobânda-cheie de la -0,5% până la 4% pentru a tempera inflația galopantă, impactul acestor decizii persistă, în special asupra gospodăriilor cu credite ipotecare. Deși dobânzile au fost deja reduse de opt ori, în iulie se anunță o pauză în această relaxare monetară, iar piețele se mai așteaptă, cel mult, la o nouă ajustare în jos spre finalul anului viitor.
Studiul BCE subliniază că multe credite ipotecare cu dobândă fixă ajung acum la termen, urmând a fi refinanțate la costuri mai ridicate. Asta înseamnă rate lunare mai mari, ceea ce reduce puterea de cumpărare și, implicit, consumul. „Chiar și într-un context de politici monetare mai relaxate, plățile crescute pentru credite ipotecare vor trage în jos consumul, presupunând că celelalte condiții rămân neschimbate”, avertizează instituția.
Potrivit estimărilor BCE, acest efect de frânare a consumului se va traduce printr-o reducere cumulată de un punct procentual din creșterea economică a zonei euro, în intervalul 2022–2030.
Cele mai expuse sunt gospodăriile cu venituri modeste, care sunt și cele mai frecvent îndatorate cu credite ipotecare cu dobândă variabilă. Spania, unde acest tip de creditare domină, este printre cele mai vulnerabile. Italia se află într-o situație similară, în timp ce în Franța și Germania predomină împrumuturile cu dobândă fixă, o strategie care oferă un grad mai mare de protecție în perioade de incertitudine monetară.
În prezent, una din patru familii din zona euro are un credit ipotecar. Dintre acestea, aproximativ 10% vor vedea costul împrumutului modificat în următorii trei ani, iar 20% vor resimți ajustări până la finalul deceniului.
BCE admite că, deși direcția actuală este de relaxare, consecințele deciziilor luate în plin val inflaționist vor continua să afecteze comportamentul de consum și stabilitatea financiară a gospodăriilor pentru încă mulți ani.
Urmărește România Liberă pe Google News, Linkedin, Twitter, Facebook și Youtube
