Producătorul elvețian de materiale de construcții și aditivi pentru industria construcțiilor, Sika, a anunțat achiziția MBCC Group, una dintre cele mai de notorietate companii de produse chimice pentru construcții la nivel mondial.
Tranzacția, în valoare de 5,5 miliarde de franci elvețieni, va accelera strategia de dezvoltare a companiei. Totodată, Sika își consolidează astfel poziția de top în ceea ce privește sustenabilitatea în industria construcțiilor la nivel global.
Achiziția va completa și extinde portofoliul de produse și soluții ale Sika pe patru din cinci tehnologii de bază și în șapte din cele opt piețe pe care se focusează Sika, consolidându-și dezvoltarea geografică. Noua entitate creată va permite atât clienților Sika și MBCC Group, cât și industriei construcțiilor să contribuie la transformarea mai rapidă și adaptarea domeniului la principiile sustenabilității, potrivit unei informări de presă emise de Sika.
MBCC Group, cu sediul central în Mannheim, Germania, activează în domeniul sistemelor de construcție și al sistemelor de aditivi. Cu aproximativ 7.500 de angajați, MBCC Group are operațiuni în peste 60 de țări și peste 130 de unități de producție. În 2021, compania estimează să genereze vânzări nete de 2,9 miliarde de franci elvețieni (2,7 miliarde euro).
MBCC Group deține un portofoliu de produse cu renume mondial, mărci globale și locale, care se bucură de o reputație puternică privind calitatea și fiabilitatea. Prin oferta sa de produse, MBCC Group participă la toate fazele ciclului de viață a construcțiilor și este un contributor cheie la reducerea amprentei de carbon generată de industria construcțiilor.
Tranzacția va consolida puternic strategia de creștere Sika pentru 2023 și anii următori. Sika își va extinde potofoliul cu produse chimice pentru construcții și adezivi industriali prin adăugarea portofoliului complementar al MBCC Group, estimând vânzări de peste 13 miliarde franci elvețieni în 2023. Clienții vor beneficia de o rețea de distribuție îmbunătățită și eficientizare pe toate piețele în care activează. Sustenabilitatea este un factor cheie care stă la baza ambelor companii. Astfel, prin această achiziție fuzionează și două echipe globale foarte motivate și extrem de capabile, care vor amprenta puternic dezvoltarea companiei.
În prezent, 70% din vânzările Sika sunt generate de produse care au un efect pozitiv asupra sustenabilității, iar peste 35% din produsele MBCC Group sunt dezvoltate pe baza aceluiași principiu al sustenabilității. În urma achiziției, Sika se angajează să genereze 80% din vânzările sale din produse care au un impact pozitiv asupra sustenabilității.
Activitatea operațională și de producție complementară a Sika și MBCC Group va generea oportunități de integrare, cuprinzând generearea de venituri, precum și sinergii de costuri. Estimările indică faptul că sinergiile anuale se vor situa în intervalul de 160 – 180 milioane franci elvețieni până în 2025. Prețul de achiziție reprezintă un multiplu EBITDA de 11,5x EV/pro forma 2022E, care se va reduce la 8,5x EV/EBITDA, incluzând sinergiile de rulare. Achiziția va genera o valoare adăugată pentru acționarii Sika și este de așteptat să existe o creștere a valorii acțiunilor Sika încă din primul an după perfectarea tranzacției. Finanțarea tranzacției planificate este garantată printr-o facilitate de împrumut punte.
Sika a mai anunțat că își menține angajamentul de a-și susține calitatea ratingului de credit investițional și intenționează să pună în aplicare o structură de finanțare pe termen lung, care să cuprindă o combinație de cash, împrumuturi bancare și instrumente ale pieței de capital.
Achiziția este în prezent supusă aprobării entităților de reglementare. Perfectarea tranzacției este vizată a se realiza în a doua jumătate a anului 2022.
