» Bancile mici ar putea scumpi creditele in lei mai rapid decat bancile mari, cu o structura financiara mai solida.
» Eventuala crestere a dobanzilor este determinata de cererea mare de credite si de scumpirea finantarilor externe.
Dobanzile creditelor in lei ar putea creste usor in perioada urmatoare. Economistii sustin ca bancile mici ar putea scumpi creditele in lei mai rapid decat bancile mari, cu o structura financiara mai solida, daca pe piata romaneasca ar exista o concurenta puternica intre jucatorii bancari. Scumpirea creditelor s-ar putea produce insa nu numai prin dobanzi, ci si prin cresterea unor comisioane bancare.
Factorii de presiune
Asupra majorarii dobanzilor la creditele in lei preseaza mai multi factori interni si externi, spun economistii. Un prim factor este cererea mare de credite de pe piata. "Este posibila aceasta evolutie (scumpirea creditelor – n.n.) daca avem in vedere cererea foarte puternica de credite. Se intampla ceea ce se intampla cu orice marfa: cand exista cerere, preturile incep sa creasca", a aratat economistul Aurelian Dochia, de la BRD Corporate Finance. La decizia de majorare a dobanzilor ar putea contribui, totodata, tendinta de crestere a inflatiei, deprecierea leului si deficitul extern considerabil, care reprezinta riscuri suplimentare pentru banci, a explicat Dochia. Analistul economic a mai apreciat ca, desi pietele financiare internationale nu exercita o influenta directa asupra pietei romanesti, bancile autohtone percep unele riscuri care le-ar putea determina sa procedeze la o usoara crestere a dobanzilor. Printre aceste riscuri se numara volatilitatea ridicata, cresterea foarte mare a dobanzilor pe termen scurt si criza de lichiditati. "Toti acesti factori vor obliga bancile sa-si reevalueze politica de dobanzi", a conchis Dochia.
Ciprian Dascalu, senior economist la ING Bank, a aratat ca, de obicei, bancile prefera sa nu modifice rata dobanzii (atunci cand se impune scumpirea imprumuturilor –n.n.), ci doar sa majoreze unele costuri ascunse ale creditelor, precum comisioanele. "Noi estimam ca Banca Nationala a Romaniei (BNR) va majora in luna februarie rata dobanzii de politica monetara de la 7% la 7,5%, dar consideram ca acest lucru va avea un impact marginal pe piata, deoarece marjele bancilor sunt suficient de generoase. Daca se anticipeaza acest lucru, este posibila scumpirea creditelor, insa prin modificarea unor costuri ascunse. Raportul BNR asupra stabilitatii financiare arata o reducere continua a veniturilor din dobanzi", a punctat Dascalu.
Bancile mici, cele mai vulnerabile
Necesitatea scumpirii creditelor in lei ar putea fi resimtita mai acut de bancile mici si mijlocii, comparativ cu bancile mari. Astfel, bancile mici si mijlocii ar putea fi afectate atat de cresterea costurilor refinantarii creditelor (din cauza crizei externe de lichiditati), cat si de apropierea primejdioasa de nivelurile de prudentialitate stabilite de BNR. "Bancile mici au o structura financiara mai precara. In cazul lor, volumul creditelor acordate se raporteaza la niste active mai mici si astfel aceste banci se apropie de limitele indicatorilor de prudentialitate, motiv pentru care ar putea scumpi creditele", a explicat economistul Liviu Voinea, de la Grupul de Economie Aplicata (GEA). El a apreciat ca la un moment dat pe piata romaneasca ar trebui sa apara un moment de consolidare a sistemului bancar, deoarece, din cele 41 de banci existente, doar cinci concentreaza circa 70% din active. "Daca s-ar intensifica restrictiile, bancile mici nu vor mai rezista foarte mult pe piata", a spus Voinea. In opinia economistului de la GEA, scumpirea creditelor in lei ar avea printre cauze cresterea inflatiei si insuficienta concurenta de pe piata bancara, manifestata in ciuda numarului mare de banci existente: "Bancile reactioneaza in bloc, ceea ce este o dovada a lipsei de concurenta". Cea mai puternica banca din Romania, BCR, membra a grupului german Erste, se afla deocamdata intr-o postura de expectativa in ceea ce priveste eventuala majorare a dobanzilor pentru creditele in lei. "BCR analizeaza in permanenta evolutiile pietelor pentru a-si adapta corespunzator politicile la tendintele acestora, inclusiv politica de dobanzi daca va fi necesar", a declarat Corneliu Cojocaru, purtatorul de cuvant al bancii.
