» Scaderea accelerata a Bursei
de Valori Bucuresti (BVB)
din prima luna a acestui an
a anulat practic tot randamentul din 2007
al fondurilor mutuale cu plasamente pe piata de capital, asa-numitele fonduri de actiuni si diversificate, iar multe dintre acestea sunt chiar in pierdere fata de ianuarie 2007.
Deprecierea Bursei de Valori s-a manifestat treptat din iulie 2007 (cand toti indicii BVB erau la maxime istorice) si pana in prezent. Indicii reprezentativi ai bursei, BET si BET-FI, sunt cu 26,8%, respectiv 31,3% sub maximele din iulie 2007.
Comparativ cu nivelurile de la inceputul anului trecut, indicele BET este in usoara pierdere (1,67%), iar indicele societatilor de investitii financiare, BET-FI, este in usor avantaj (cu 3,68%), dar in cazul BET-FI a contribuit decisiv aprecierea din ultimele doua sedinte (de 11,8%).
Astfel, la fel precum indicii BVB au fost chiar sub nivelurile de la inceputul anului 2007, dupa o scadere accentuata a Bursei in acest debut de an, multe dintre fondurile de actiuni si fondurile diversificate au pierdut chiar mai mult decat au performat in 2007.
Printre fondurile de actiuni care mai pastreaza avans fata de ianuarie 2007 se numara KD Maximus (cu 10,5%), Fondul Oportunitati Nationale (4,6%), Active Dinamic (4%), Star Next (3,2%) si Omninvest (1,9%). Restul fondurilor de actiuni au pierdut mai mult decat au castigat in 2007, remarcandu-se negativ Raiffeisen Romania Actiuni, care a coborat cu 30% de la lansarea din august 2007, si Premio, care este in pierdere cu 17% fata de ianuarie 2007.
De asemenea, fata de maximele atinse in 2007, fondurile de actiuni au pierdut intre 20 si 35%, exceptie facand Raiffeisen Prosper, care a coborat cu 15,2%. La cele mai mari distante fata de maxim se afla fondurile Omninvest (35%), Raiffeisen Romania Actiuni (30%), Napoca (26,6%), BCR Expert (26%) si Active Dinamic (26%).
La categoria fondurilor diversificate, BT Clasic, Capital Plus si Fortuna Clasic mai au randamente de peste 3% fata de inceputul anului 2007, de 9,05%, 5,4% si, respectiv, de 3,6%. Trei dintre fondurile diversificate au pierderi mai mari de 3% fata de ianuarie 2007, dupa cum urmeaza: Transilvania – 6,7%, Banc Post Active Balanced – 5,4% si FCEx – 3%.
Fondurile diversificate cu pierderile cele mai mari fata de maximele din 2007 sunt Fortuna Clasic (29%), KD Optimus (21%), FCEx (17,9%) si Banc Post Active Balanced (17,2%).
La sfarsitul anului 2007, fondurile de actiuni aveau peste 17.600 de participanti, iar fondurile diversificate aveau 51.360 de clienti. In 2007, fondurile de actiuni au inregistrat cel mai mare volum al intrarilor nete de capital, de 141 milioane lei, in vreme ce fondurile diversificate au avut intrari nete de 81,4 milioane lei. Activele totale ale celor doua categorii de fonduri se ridicau la 742 milioane lei la finele anului trecut, reprezentand aproximativ 78% din activele totale ale fondurilor deschise de investitii (954 milioane lei).
