Banca Comerciala Romana (BCR) va contribui anul viitor cu 16,4 euro la formarea pretului pe actiune al Erste Bank estimat de Merrill Lynch, de 66,5 euro, iar potentialul de crestere a Romaniei va avea un aport de 4,5 euro.
Pe baza unor modele de evaluare, Merrill Lynch prognozeaza pentru Erste Bank un pret de 59,6 euro obtinut din activitatile si diviziile bancii, la care se adauga 4,3 euro din potentialul de crestere a Romaniei si 2,8 euro din reteaua de distributie a grupului austriac din Europa Centrala si de Est, se arata intr-o analiza a Merrill Lynch.
BCR va contribui cu 24,66% la pretul unei actiuni Erste, iar contributia cumulata a BCR si Romaniei va fi de 31,4%. Contributia BCR va fi a doua ca marime din grupul austriac, pe primul loc situandu-se Ceska sporitelna, cu 20,8 euro.
"Asa cum am anticipat, accentul a fost pus pe prezentarea BCR. (…) Este clar ca se vor intampla multe lucruri la Erste, avand in vedere noua structura a grupului si noul sistem de evaluare a performantelor, care impune tinte ridicate. Managementul a descris acest lucru ca fiind "turarea motoarelor grupului". Intrebarea este la ce fel de motor ne uitam. (…) Piata pare sa se uite la Erste ca la Dacia Logan (masina ieftina si voioasa a Romaniei – care va fi disponibila in curand si in Marea Britanie). Din punctul nostru de vedere, potentialul Erste seamana mai degraba cu Aston Martin DB9 daca managementul poate combina perspectivele de crestere puternica regionala cu concentrarea pe realizarea de rezultate pozitive", se arata in raport. Recomandarea Merrill Lynch pentru actiunile Erste este de "cumparare".
