Bursa de valori Bucuresti (BVB) si-ar putea spori capitalizarea cu aproximativ 160 milioane euro in urma listarii a patru companii prin intermediul ofertelor publice initiale de vanzare de actiuni (IPO). Valoarea cumulata a celor patru IPO-uri este de circa 40 milioane euro.
Casa de Bucovina, blocata de Registrul Comertului
Compania hoteliera Casa de Bucovina Club de Munte (BCM), care si-a finalizat in ianuarie oferta publica initiala cu o suprasubscriere de 42%, este cel mai aproape de listarea la BVB. Oferta companiei hoteliere, in suma de 2,5 milioane euro, da Casei de Bucovina o valoare totala de 9,2 milioane euro. Potrivit reprezentantilor Rombell Securities, care au intermediat IPO Casa de Bucovina, listarea la Bursa a fost intarziata de Registrul Comertului Suceava, care a cerut companiei sa convoace adunarea generala a actionarilor (AGA) pentru a aproba finalizarea majorarii de capital in urma incheierii IPO. "Noi am depus la BVB si CNVM toate actele necesare, cu exceptia documentului de inregistrare a noului capital social de la Registrul Cometului din Suceava. Imediat dupa hotararile AGA, ce se desfasoara pe 5 martie, vom trimite catre Registrul din Suceava si apoi catre CNVM actele necesare. Estimam ca intr-o luna actiunile Casei de Bucovina sa fie tranzactionate la BVB", a declarat Adrian Tod, director general adjunct Rombell Securities.
STK Emergent, portofoliu combinat intre actiuni listate si imobiliare
Luni, 10 martie, se va incheia perioada de subscriere in cadrul IPO STK Emergent. Investitorii pot cumpara unitati de fond ale STK Emergent, cel mai mare fond inchis de investitii cu capital autohton. La finalul zilei de 4 martie, investitorii au subscris peste 15% din unitatile de fond. Pretul de achizitie a unei unitati de fond este de 281 lei, iar conform unei analize realizate de Vanguard acesta contine o prima de 30% fata de valoarea activului net. In luna ianuarie, activul net a scazut cu 15% fata de luna anterioara, pana la 103,9 milioane lei. "Tinand cont de expunerea STK pe piata bursiera, impactul unor eventuale scaderi ar putea creste aceasta prima. Cum in prezent expunerea pe actiuni de la BVB este de peste 50%, fiind reprezentata exclusiv de sectorul financiar-bancar, foarte volatil in ultima vreme, diferenta o vor face plasamentele pe piata Rasdaq din domeniul constructiilor si randamentele pe care le va obtine STK Properties", a explicat Antonela Badea, analist la Vanguard. Potrivit acesteia, in actualul context, ramane de vazut care sunt perspectivele pietei imobiliare in Romania, avand in vedere ca nu se mai pot obtine randamentele din anii trecuti si chiar se vorbeste din ce in ce mai mult de o incetinire a cresterii preturilor.
Contor Group Arad, 15% din actiuni subscrise in trei zile
Cel mai mare producator autohton de contoare de apa, contoare de energie termica si de repartitoare intentioneaza sa listeze la Bursa 20% din capitalul social. Pentru IPO, Contor Grup Arad a emis peste 31 milioane de actiuni, la un pret de 0,38 lei, in valoare de 3,2 milioane euro. La pretul de vanzare din oferta, compania are o valoare de 16 milioane euro. Contor Group are o cota de piata de 65-70% in Romania, de 20% in zona balcanica si de 10% in Germania. In primele trei zile de derulare a ofertei investitorii au subscris circa o sesime din actiuni. Analistii Vanguard au calculat valoarea indicatorului P/E (pretul actiunii/castigul pe actiune) la 29,5, tinand cont de un profit net estimat pentru anul 2007 la circa doua milioane lei.
Teraplast, oferta de aproximativ 20 milioane euro
Teraplast Bistrita, cel mai mare procesator de PVC din Romania, intentioneaza sa vanda prin IPO un sfert din actiuni, pentru o suma estimata in jurul a 20 milioane euro. La acest nivel, compania este evaluata la circa 80 milioane euro. Teraplast ar putea emite peste 82,7 milioane de actiuni (25% din capitalul social majorat), iar conform estimarii de 20 milioane euro a ofertei pretul de vanzare ar putea varia in jurul a 0,85 lei/actiune, fiind un pret neoficial. In prezent, Raiffeisen Capital&Investment (RCI) elaboreaza prospectul de emisiune pentru Teraplast, iar pretul oficial de vanzare a actiunilor Teraplast va fi comunicat ulterior. "Daca piata se stabilizeaza, estimez ca vom derula oferta de vanzare din aprilie, iar in caz contrar pana la finele semestrului intai", a declarat Emanoil Viciu, directorul general al Teraplast, care detine circa 30% din actiuni.
